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    根據(jù)不同的標準，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進行劃分。從國際經(jīng)驗來看，現(xiàn)行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風險創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現(xiàn)貨市場到期貨市場、從國內(nèi)市場到國際市場的一切有投資機會的領(lǐng)域。根據(jù)上述對象可以將其分為三類：
    1、證券投資私募基金
    顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量采用財務(wù)杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。
    2、產(chǎn)業(yè)私募基金
    該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結(jié)算。
    3、風險私募基金
    它的投資對象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。
    了解了私募基金的分類之后，風險投資公司提醒，由于我國資本市場中私募基金的規(guī)模巨大,發(fā)展迅猛,在各種投資領(lǐng)域中發(fā)揮著應(yīng)有作用,但一直以來并沒有得到相應(yīng)的政策“待遇”。對它的認識,應(yīng)當重新梳理。下面我們來說說關(guān)于私募基金的五大誤區(qū)。
    第一,私募基金操作風險大的誤區(qū)。私募基金操作的高度靈活性和持倉品種的多樣化,往往能搶得市場先機,贏得主動,使創(chuàng)造高額收益成為可能。
    第二,私募基金的風控能力弱、盈利低的誤區(qū)。因私募基金的信息透明度不高,其資金運作和收益狀況,不能被社會所認知,從而造成私募基金運作風險大于收益的認識誤區(qū)。實際上,私募基金靈活的操作風格,極易調(diào)動市場的投資熱情,更易產(chǎn)生賺錢效應(yīng)。
     第三,私募基金股東不穩(wěn)定的誤區(qū)。私募基金成立時,都會選擇穩(wěn)定可靠、信譽好的合伙人。但因沒有管理層的監(jiān)管,也就迫使了私募基金在成立和運作中的謹慎行為。這種自律性和內(nèi)壓式的自我管理模式,也有利于回避風險,減少外界監(jiān)管的成本。
    第四,法律環(huán)境限制的誤區(qū)。由于私募基金從成立、管理、到運作,都在地下進行。易讓人忽略其有利的一面。但從海外成熟證券市場私募基金的發(fā)展來看,私募基金的發(fā)展規(guī)模遠大于公募基金,足以說明私募基金發(fā)展的前景和潛力。
    第五,管理滯后的誤區(qū)。由于私募基金的管理方式和運作組織結(jié)構(gòu)表現(xiàn)得相對較簡單,經(jīng)營機制也會更加靈活,日常管理和投資決策的自由度也相對較高。從這個方面來講,私募基金相對于公募基金管理基金的做法更值得肯定。
    近些年來私募基金發(fā)展十分迅速，有關(guān)人士提出盡快賦予私募基金明確的法律身份，讓其早日步入陽光地帶，這不僅有利于規(guī)范私募基金的管理和運作，而且可以創(chuàng)造一個公平、公正和公開的市場競爭環(huán)境，減少交易成本，推動金融創(chuàng)新，并不斷創(chuàng)造和豐富證券市場上的金融產(chǎn)品和投資渠道，滿足投資者日益多元化的投資需求。