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    股票期權交易的實質是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，最早開始于十八世紀后期的美國和歐洲市場。有期權的買賣就會有期權的價格，股票期權價格通常被稱為“權利金”或者“期權費”。一般來說，股票期權價格是由內涵價值和時間價值兩部分組成的。
    1、內涵價值
　　內涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤。具體來說，可以分為實值期權、虛值期權和兩平期權。
　　（1）實值期權
　　當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的實際價格時，該期權為實值期權。
　?。?）虛值期權
　　當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執(zhí)行價格低于當時的實際價格時，該期權為虛值期權。當期權為虛值期權時，內涵價值為零。
　?。?）兩平期權
　　當看漲期權的執(zhí)行價格等于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執(zhí)行價格等于當時的實際價格時，該期權為兩平期權。當期權為兩平期權時，內涵價值為零。
　　2、時間價值
　　股票期權距到期日時間越長，大幅度價格變動的可能性越大，期權買方執(zhí)行期權獲利的機會也越大。與較短期的期權相比，期權買方對較長時間的期權的應付出更高的權利金。
　　值得注意的是，權利金與到期時間的關系，是一種非線性的關系，而不是簡單的倍數關系。
　　期權的時間價值隨著到期日的臨近而減少，期權到期日的時間價值為零。
　　期權的時間價值反映了期權交易期間時間風險和價格波動風險，當合約0%或100%履約時，期權的時間價值為零。
    從上述可以看出，期權價格主要是由內涵價值和時間價值構成的。需要注意的是，期權價格不是固定不變的，是由交易者在交易所里競價得出的。隨著期權交易的不斷發(fā)展，期權價格也將不斷上漲，投資者需明確這一點。
　　國內股票期權是在70年代才發(fā)展起來的一種新的股票交易方式，股票期權交易過程中會產生一定的費用。股票期權交易價格又被成為保險費，即購買股票期權合同的價格。那么，股票期權價格是由哪幾個因素決定的呢？
    ①股票期權合同中規(guī)定的時間長短。簽約日與到期履約日之間相隔時間越長，保險費相應越高。因為期限長，期權賣方風險就大，而買方選擇的機會和余地就越多。
　?、诠善逼跈鄥f(xié)定價格，也稱期權行使價。當股票協(xié)議價格越接近股票市價時，其保險費就越高，反之，保險費就越低。
　?、燮跈嗨腹善钡幕钴S程度。如果在股市中該股票的價格波動較小，甚至在很長一段時間內都沒有明顯變化，說明賣出期權方的風險就小些，保險費當然也低；相反，如果股票的市價波幅很大，價格非?；钴S，那么賣出期權方的風險可能加大，保險費就會相應提高。
　?、芄┣箨P系的影響。如果在一段時間，要求購進期權的買方增多，則賣出期權方收取的保險費也增加；反之，保險費降低。此外，有的期權交易買賣雙方在到期之前可以轉讓其期權，那么供求關系的影響作用將更為明顯。
　　股票期權價格主要就是由上述幾大因素決定的，風險投資公司提醒各位投資者，不同股票期權產品，其交易價格也是有所不同的。需要注意的是，隨著股票期權交易的不斷發(fā)展，股票期權價格也將有所上漲。