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P2P租車,先驅(qū)和先烈只在一線間

2014-06-18 項(xiàng)目

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P2P租車,先驅(qū)和先烈只在一線間
最近用車服務(wù)火了,打車應(yīng)用的狂潮剛過,P2P租車又異軍突起,一大波創(chuàng)新突然來襲,表面毫無征兆的大爆發(fā)其實(shí)是源于互聯(lián)網(wǎng)巨頭和創(chuàng)業(yè)者的兩個共同判斷:
      1、移動支付的普及仰賴O2O,而用車服務(wù)是目前最成熟的O2O模式;

  2、美國已有先行者,克隆的風(fēng)險不高,國內(nèi)尚在起步階段,有速成可能;

 一般來說,用車服務(wù)的基礎(chǔ)是突破兩個心理屏障:一是說服消費(fèi)者享受出行之樂不必自購車輛,這一點(diǎn)諸如神州租車這樣的先驅(qū)已經(jīng)進(jìn)行了多年的市場教育;二是告訴車主閑置車輛不是負(fù)擔(dān)而是搖錢樹,有人以為這就是出行版的Airbnb,其實(shí)RelayRides、wheelz這樣的私車分享服務(wù)早已有之,更有發(fā)揚(yáng)光大者GetAround。力圖在保守和激進(jìn)之間搞折衷的是Zipcar,但它所倡導(dǎo)的自助共享模式因?yàn)锳vis budget的收購而變得撲朔迷離。至于打車應(yīng)用,在支付寶和財付通打完移動支付三大戰(zhàn)役之后,已經(jīng)面臨資本和運(yùn)營上的雙重壓力,或許會尋求轉(zhuǎn)型。

用來服務(wù)的創(chuàng)新很多,搭上O2O的順風(fēng)車之后,既是互聯(lián)網(wǎng)大佬熱捧的創(chuàng)新金礦,又是風(fēng)投眼中的明日之星,可謂前途無量,但如何創(chuàng)造贏利的商業(yè)模式、完善運(yùn)營體系及流程、規(guī)避政策、法律和社會風(fēng)險,仍然極具考驗(yàn)。大浪淘沙之下,誰是先驅(qū)誰是先烈尚未可知!

模式之爭:革命不是請客吃飯

革命、顛覆之類的口號總是富于魔力,自媒體圈里動輒討論誰埋葬誰,誰消滅誰,誰淘汰誰,其實(shí),你有一項(xiàng)創(chuàng)新與這個創(chuàng)新一定具有良好的商業(yè)前景壓根兒是兩回事。

現(xiàn)在很難評論Uber式的帶駕和Lyft式的拼車,這一類創(chuàng)新嚴(yán)重依賴商業(yè)社會的成熟規(guī)范和個人信用體系的高效運(yùn)作,而且競爭中存在殘酷的零和博弈。兩歲的Lyft仍然沒有贏利,自稱利潤高達(dá)20%的Uber一面享受著超高估值,一面應(yīng)付著越來越多的爭議,它的全球化戰(zhàn)略以及在國內(nèi)外的追隨者們的未來,目前還遠(yuǎn)沒到蓋棺論定的時候。

在目前最成熟的自駕用車服務(wù)領(lǐng)域,2000年閃亮登場的Zipcar曾經(jīng)身披出行革命的光環(huán),身后不乏奔馳Car2go、大眾Quicar,寶馬DriveNow這樣的大牌追隨者,但發(fā)跡于校園的Zipcar無法把小眾時尚的創(chuàng)新變成高效的贏利模式,運(yùn)營成本高企,會員規(guī)模難以擴(kuò)大,Zipcar在資本市場的魔力煙消云散,堅(jiān)持到2013年居然被它誓言顛覆的傳統(tǒng)租車公司Avis budget收購。

Zipcar共享模式最早的中國追隨者是嘟嘟快捷租車,由360的幾名員工創(chuàng)辦,它的野心是通過互聯(lián)網(wǎng)小圈子里先知先覺者的口碑傳播完成原始積累,再尋求快速擴(kuò)張,但老祖宗Zipcar沒能從校園走向成功,嘟嘟也沒有靈丹妙藥,公司最后改名為嘟嘟叫車,爭奪打車市場,失敗后再度轉(zhuǎn)型家政服務(wù)。嘟嘟之后堅(jiān)持不懈的是車紛享和易多,但他們與Zipcar面臨一樣的死亡陷阱。

你很容易得到100個乃至1000個發(fā)燒級初始用戶,這些人愿意了解和嘗試各種創(chuàng)新,但很快你會發(fā)現(xiàn)很難在更廣泛的群體中拓展用戶,如果VC沒有足夠耐心,你從先驅(qū)變?yōu)橄攘业臋C(jī)率一定激增。

汽車共享之后,P2P租車手握3大優(yōu)勢卷土重來:輕資本、高效率和贏利能力,在自媒體圈里廣受膜拜,大有后來居上之勢,其實(shí)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為勝勢并非易事,而優(yōu)勢也是相對的。

資本

P2P租車的核心是剝離了車的負(fù)累,不必像傳統(tǒng)租車公司那樣承受高企的資產(chǎn)負(fù)債率,因而平臺更輕,更具活力,其實(shí),認(rèn)可這個推理的人大大低估了傳統(tǒng)租車公司的資本運(yùn)作能力。

以最近因?yàn)榘臀魇澜绫鯙槿酥睦雷畲笞廛嚬綥ocaliza為例,長期保持高利潤、高增長,而且在拉美通脹嚴(yán)重的消費(fèi)環(huán)境里,10年來租金只上漲了8%,它的資本魔法就是優(yōu)化舊車處置,Localiza依靠規(guī)模優(yōu)勢低價集采車輛,待到車輛退出運(yùn)營時,甚至還能以高于購買時的價格售出,Localiza的300多家門店兼營二手車銷售,并不額外占用資源和成本,這樣的公司如何不賺錢?

在如今的美國,每年有三分之一的新車為租車公司消化,后者對上游產(chǎn)業(yè)鏈的反哺能力很強(qiáng),相應(yīng)的議價能力也很強(qiáng),汽車廠商以約定價格回購租車公司的淘汰車輛早就習(xí)以為常,例如Hertz大約70%的舊車會由福特、通用等廠商回購,只有30%進(jìn)入二手車市場。

在這種情況下,租車公司通過低價集采+廠商回購消滅車輛運(yùn)營期間的貶值損失完全可行,據(jù)說神州租車曾經(jīng)仔細(xì)研究過這種商業(yè)模式,它和一嗨租車之所以執(zhí)著于土豪式的買車擴(kuò)張,其真實(shí)意圖就是盡早突破影響上流廠商的規(guī)模門檻。

如果一切順利,租車公司固定成本中最頭疼的折舊將不復(fù)存在,以目前中國最大的自駕租車公司神州租車為例,其在香港聯(lián)交所提交的招股書顯示,2014年Q1的ADR為281,Revpac為171,這個營收水平已經(jīng)使它的EBIDTA從2011年的2.4億增加到2013年10.6億,說明了規(guī)模效應(yīng)對折舊成本的抑制作用。如果想當(dāng)然的以為租車公司“愚蠢”的囤積了大量如冰山般不斷消融的貶值資產(chǎn),未免太天真了。

很多自媒體達(dá)人說起創(chuàng)新公司如數(shù)家珍,卻往往并不愿意花費(fèi)時間了解傳統(tǒng)企業(yè)的運(yùn)營策略。如果神州、一嗨們能夠建立起租車運(yùn)營+舊車處置的復(fù)合贏利模式,輔以汽車金融的支持,那么它的重資產(chǎn)是優(yōu)勢還是劣勢尚難斷言。

效率

決定效率的因素很多,省卻中間環(huán)節(jié)的P2P貌似高效,但影響良性運(yùn)轉(zhuǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險仍在。

很多人并不了解,旅游行業(yè)訂單的No show其實(shí)要遠(yuǎn)高于電商,SaleCycle的數(shù)據(jù)是81%,這還是以機(jī)票為主,用車服務(wù)只會更高,如此之高的No show必然對運(yùn)營體系構(gòu)成極大壓力。

傳統(tǒng)租車公司是單向承壓,可以籍由車輛調(diào)度和超售機(jī)制加以平衡,而P2P是雙向受壓,車主和租客任何一方的變化都會使整個訂單無法挽回。傳統(tǒng)租車公司在無法履行訂單時,會自動升級車輛或者超額賠付,如果是客戶無故爽約,企業(yè)可以自行消化,P2P如何實(shí)現(xiàn)?

機(jī)票可以改簽,在P2P體系內(nèi),A車主拒絕履約,不存在B車主自動接單的可能,因?yàn)槠渲兴P(guān)聯(lián)的變量太多,即令P2P平臺有心調(diào)解,所涉及的溝通和調(diào)度成本也遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)租車公司。在No show居高不下的行業(yè)大背景中,小眾模式尚可維持的P2P平臺規(guī)模化之后必然左支右絀,焦頭爛額。

贏利

傳統(tǒng)租車公司的贏利能力飽受詬病,這個說法在國內(nèi)外有兩個例子,國內(nèi)是2012年中止上市的神州租車所發(fā)布的招投書,其中坦承公司尚在虧損,國外則是Hertz和Avis budget兩大上市租車巨頭的財報,不是虧損就是微利運(yùn)營,但這個觀察其實(shí)是片面的。

且不說重新在香港提交上市的神州租車已經(jīng)實(shí)現(xiàn)可觀贏利,即以美國傳統(tǒng)租車公司而論,也有Enterprise這樣悶聲賺大錢的,與專注機(jī)場服務(wù)的Hertz不同,它的品牌矩陣策略一直很成功,Enterprise主打廉價租車,Alamo針對休旅一族,National面向高端商務(wù),2012年Enterprise的利潤高達(dá)26億美元,掌握公司的Taylor家族一直堅(jiān)持私有化,對公司運(yùn)營進(jìn)行苛刻的成本控制。Enterprise的贏利能力目前在用車服務(wù)領(lǐng)域罕有其比,P2P現(xiàn)階段秀模式還行,贏利還談不上。

P2P的C2C之殤

人人為我,我為人人的口號深入人心,但這個在A片分享和其他領(lǐng)域都很吃得開的理念,放在用車服務(wù)上未必受寵,事實(shí)也證明,此前的一些周邊創(chuàng)新都不算成功。

例如一度流行的私人車位分享模式,Park Tag、ParkWhiz、SpotHero和KurbKarma都屬于這一領(lǐng)域的創(chuàng)新,Park Tag讓素不相識的人們通過APP交換自己的空閑車位,ParkWhiz、SpotHero和KurbKarma通過車主把車位的動態(tài)分布串連起來,是預(yù)付費(fèi)的有償使用。

國內(nèi)的追隨者如易趴多年亦步亦趨,含辛茹苦,經(jīng)營車位分享業(yè)務(wù),可惜模式不被認(rèn)可,目前已經(jīng)無聲無息,中國車主連空閑車位都不愿意與人分享,遑論愛車。

淘寶以C2C起家,2012年毅然將商城另組天貓,強(qiáng)化B2C業(yè)務(wù),正是看到了淘寶C2C模式的種種誠信問題。在可預(yù)見的將來,阿里不斷淡化C2C業(yè)務(wù)是必然趨勢。相比之下,P2P租車比電商更仰賴整個社會的契約精神和人與人之間的互信,這一模式在中國的普及顯然需要設(shè)計(jì)更多的流程規(guī)范及風(fēng)控機(jī)制,而不是簡單將責(zé)任推給用戶。

以PP租車為例,車主要自行判斷租客有否飲酒,是否服藥,是否有病等等,如何判斷?即令能判斷,如何善后?車主的另一個可怕責(zé)任是保證車輛沒有缺陷,汽車廠商都不能保證的事情,車主如何保證?中國車主并不像美國車主那樣喜歡自己動手修車,對車況及性能只是一知半解,如何查知缺陷?

價格優(yōu)勢是P2P模式一直強(qiáng)調(diào)的,其實(shí)私人車輛在定價成本上壓根兒不具備任何優(yōu)勢,而且這個價格還是以犧牲服務(wù)為代價的,很多在傳統(tǒng)租車公司約定俗成的服務(wù),P2P都有意回避:

整備

類似Hertz這樣的租車公司會在兩次服務(wù)之間預(yù)留整備時間,確保車輛的服務(wù)狀態(tài),至少會有洗車、去污這樣最起碼的整備項(xiàng)目,有幾個中國車主愿意做這件事?

救援

車子路上拋錨,具備一定規(guī)模的租車公司大多會提供諸如送油、搭電、現(xiàn)場快修乃至拖車這樣配套的救援服務(wù),P2P如何解決?

備用車

如果車輛無法行駛,大型租車公司會免費(fèi)提供備用車輛,P2P則完全沒有。

保險

一旦車輛出險,車主和租客之間會有怎樣的煩惱可想而知。車子出險過多,保險公司會在來年調(diào)高保費(fèi),如果讓保險公司查知車輛處于運(yùn)營狀態(tài),則有拒保的可能,這絕非危言聳聽。北京車主還有額外的溢出風(fēng)險,車輛丟失要重新?lián)u號,你造嗎?

誰是未來的整合者?

用車服務(wù)天馬行空的發(fā)展到今天,是到了整合的時候,問題在于誰是整合者?打車應(yīng)用早已陣營分明,它的未來取決于二馬為移動支付準(zhǔn)備了多少彈藥,長遠(yuǎn)來說它只是整個用車服務(wù)體系的一個組成部分,外來的虛火燒燼之后自然歸于平淡,不會也不可能成為主宰者。

Uber進(jìn)入中國,口碑是一半海水、一半火焰,它的高端用車體驗(yàn)毫無疑問,而作為行業(yè)公敵的風(fēng)范也絲毫不減,至于像易到用車這樣追隨者,生存現(xiàn)狀也不容樂觀,“黑車”的質(zhì)疑此起彼伏,用戶的獲取成本又居高不下,規(guī)模無法擴(kuò)張。易到的營銷一向用力過猛,一會與神州租車合作提供帶司機(jī)服務(wù),一會與沃爾沃聯(lián)合建立試驗(yàn)室,最近又高調(diào)宣布進(jìn)軍美國市場,要在紐約、舊金山提供中文司機(jī)服務(wù),這種不正常的間歇性亢奮其實(shí)正凸顯出易到用車處境的尷尬。

 Lyft式拼車很可能無法在中國證明其價值,中國人都有自己的生活和社交圈子,工作和居住又非常集中,一線城市大多是潮汐式的交通,愿意并且接受拼車的人早就自己抱團(tuán)組隊(duì)了,無須他人幫忙,而且類似的模式早在BBS時代就已泛濫成災(zāi),卻從沒真正火過已經(jīng)說明了問題。

P2P租車模式涉獵面廣,類型特殊,隱含的政策、法律和社會風(fēng)險不言而喻,想在半自助的情況下無監(jiān)督運(yùn)營的可能性幾乎沒有,P2P自身的高風(fēng)險也非簡單的呼吁更多政策支持即可解決。

未來的用車服務(wù)有三種整合的方向:最大的可能是OTA,但風(fēng)險也最高。攜程已經(jīng)鯨吞了一嗨租車和易到用車,但更多是不想錯失這一領(lǐng)域的任何機(jī)遇,現(xiàn)階段的攜程仍以機(jī)+酒為主,無暇他顧。一嗨的規(guī)模不大,服務(wù)能力有限,而易到的模式仍然小眾,即使攜程有足夠耐心等待這些業(yè)務(wù)的自然發(fā)酵,一嗨和易到也需及時證明自身價值,否則就有被邊緣和雪藏的可能。據(jù)說去哪兒有意收購一家P2P租車公司,道理其實(shí)與攜程相同。

其次是開啟干爹模式,希望委身于寡頭,甘當(dāng)馬前卒,燒錢掃蕩市場,一如快的和滴滴,但掃射別人的同時,自己也成了靶子,一榮俱榮,一損俱損。

經(jīng)過這些年的發(fā)展,用車服務(wù)已經(jīng)形成了獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)鏈,又有一定的資金、技術(shù)和行業(yè)壁壘,具有良好的封閉成長性,從這個角度來看,由業(yè)內(nèi)原有的領(lǐng)頭羊公司進(jìn)行垂直整合,打造綜合性用車服務(wù)平臺,是更靠譜的選擇。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表創(chuàng)投分享會立場
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