創(chuàng)投分享會注：創(chuàng)投分享會《首富光影下，萬達模式面臨轉(zhuǎn)型》一文認為，萬達從“以售養(yǎng)租”轉(zhuǎn)向“以融養(yǎng)租”，登陸資本市場是萬達的當務之急。綜合《鳳凰財經(jīng)》等媒體報道，萬達商業(yè)已經(jīng)初步確定上市時間表：12月5日啟動全球路演、12月19日正式在港交所掛牌。預計募資額超過100億美元，而上市后，王健林或?qū)⒅胤抵袊赘粚氉?。此外，萬達院線亦在Ａ股啟動上市進程，詳細見《中影股份ＶＳ萬達院線，誰是真正的院線第一股》
萬達商業(yè)目前擬定于12月5日啟動全球路演，12月19日正式在港交所掛牌上市，首次的募資規(guī)?；蜻^百億美元。
錯過了阿里巴巴的港交所終于將在年底迎來一個巨無霸的IPO。剛剛被馬云擠下首富位置的王健林名下大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司”（下稱“萬達商業(yè)”）赴港上市計劃預計將在年內(nèi)達成。預計募資額超過100億美元，上市后，王健林將重返中國首富。
記者獨家獲悉，萬達商業(yè)已經(jīng)初步確定上市時間表。根據(jù)時間表，萬達商業(yè)擬定于12月5日啟動全球路演，12月19日正式在港交所掛牌。萬達商業(yè)9月16首次提交的招股書中并沒有提及籌資規(guī)模，據(jù)記者了解的信息顯示，萬達商業(yè)首次的募資規(guī)模遠超于彭博此前估計的50—60億美元，預計將會超過100億美元。根據(jù)港交所規(guī)定,在香港主板上市的公司，最低公眾持股量為25%，如發(fā)行人市場超過40億港元，則最低可降低為10%。如果按照公眾持股10%計算，則其市值預計將超過1000億美元。
根據(jù)招股書，大連合興投資有限公司直接持有萬達集團99.76%的全部已發(fā)行股本，而王健林持有大連合興98%的股權(quán)，剩余的2%由王思聰持有。此外，王健林直接持有萬達集團0.24%的股權(quán)。這意味著，王健林以及王思聰擁有萬達集團100%股權(quán)。
萬達商業(yè)的股權(quán)架構(gòu)圖如下：
此前有消息稱萬達將在11月正式掛牌港交所，但至今仍無動靜。知情人士透露稱，上市日期延后的其中之一原因是受到滬港通的影響，此前券商在預測內(nèi)地的滬港通是否可以購買萬達商業(yè)的股票。
根據(jù)萬達商業(yè)首次提交的招股說明書，萬達將三大商業(yè)地產(chǎn)板塊全部納入上市公司，分別包括：長期投資的物業(yè)開發(fā)租賃業(yè)務；開發(fā)和銷售物業(yè)，以及開發(fā)和酒店經(jīng)營業(yè)務。這次上市集資的90%將用于建設10個物業(yè)開發(fā)項目，包括廣元萬達廣場、哈爾濱哈南萬達廣場等項目。
根據(jù)萬達商業(yè)提供的數(shù)據(jù)，去年，該公司總收入為867.74億元人民幣，凈利潤248.82億元。截至6月30日，萬達商業(yè)地產(chǎn)已開業(yè)的購物中心中，可租面積約為809萬平方米，出租率為97.8%；開發(fā)萬達廣場的平均土地收購成本為每平方米1012元。
萬達的商業(yè)和住宅物業(yè)銷售額從2011年的902億元人民幣，上漲至2013年的1264億元人民幣，但今年上半年，萬達總計銷售額為567億元人民幣，不及2013年全年銷售額的一半。
而萬達商業(yè)地產(chǎn)今年上半年的凈利潤為49億元人民幣，遠低于2013年同期的101億元人民幣。招股書預計，萬達商業(yè)2014年全年純利不少于約132億元人民幣。
萬達商業(yè)地產(chǎn)在招股書中稱，其目標是成為全球持有面積最大的商業(yè)地產(chǎn)公司。預計在2015年底前擁有總建筑面積約2500萬平方米的已完工物業(yè)資產(chǎn)。
