我曾經(jīng)寫過一篇《2013年，互聯(lián)網(wǎng)江湖格局觀 》，與其說是講互聯(lián)網(wǎng)公司戰(zhàn)略發(fā)展前景的，到不如說是一篇講互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)股市的文章。而且特別不好意思，我說的都應(yīng)驗(yàn)了，昨天好友老段還跟我說，他剛把360和百度的股票賣了，買入的時(shí)候是2013年元旦，當(dāng)時(shí)聽了我的建議，凈賺兩倍。于是瞬間勾起了我思考一個(gè)問題：今天，哪些互聯(lián)網(wǎng)公司的股票值期待？
騰訊、百度、阿里的股票走勢，需要放在全球的背景下去看，因?yàn)樗麄兠鎸Φ氖侨虻耐顿Y者。
騰訊值得買嗎？在我看來，騰訊市值的變化相當(dāng)一部分取決于Facebook，F(xiàn)acebook是社交網(wǎng)絡(luò)的代名詞，而騰訊就是中國的社交網(wǎng)絡(luò)，這種機(jī)械的認(rèn)識有助于騰訊股價(jià)的走高，但是也限制了它實(shí)現(xiàn)突破。作為世界社交王者，F(xiàn)acebook的市值，就是騰訊市值沖不破的極限，這也就是騰訊市值變化的一個(gè)規(guī)律。即便在我看來，騰訊的價(jià)值遠(yuǎn)大于Facebook，但是破除中國區(qū)以外人的思維是很困難的。
微信最紅火的日子遠(yuǎn)去了，曾經(jīng)以為微信就是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)最大船票的人們也差不多回過了神。微信營銷已經(jīng)被證明并不是一把無往不利的寶劍，甚至過度的營銷可能都會(huì)威脅到微信自身的價(jià)值。
百度值得買嗎？截至文章發(fā)表時(shí)候，百度的市值差不多830億美元，至少還有400億美元的增長空間，經(jīng)過與360的那場戰(zhàn)爭，不管是投資人還是普通用戶都發(fā)現(xiàn)，360并不能將百度怎么著，360做不到，那還有誰能做到。到目前階段，移動(dòng)搜索與web搜索并沒有體現(xiàn)出本質(zhì)的區(qū)別，玩法不變的情況下，超越出現(xiàn)的可能行極小。
另一個(gè)對百度利好的消息在于百度本身現(xiàn)在是三巨頭中體量最小的一個(gè)，阿里和騰訊的市值不可能無限增長，而中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)價(jià)值已經(jīng)被證明不亞于硅谷，這種情況下，當(dāng)資本注定會(huì)向洼地流動(dòng)，百度就是BAT中的洼地，而且模式足夠清晰，是中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中模式最清晰，最能讓人看明白的一個(gè)，哪怕是一個(gè)不懂中國市場的人。
阿里值得買嗎？這個(gè)問題要看你的資金規(guī)模，如果作為大玩家，阿里是一個(gè)很好的目標(biāo)，大玩家要的是平穩(wěn)，相比B和T，阿里不會(huì)出現(xiàn)巨大的波動(dòng)。與百度和騰訊不同，阿里的市值并不決定于它在美國的參考對象，因?yàn)椴淮嬖?。阿里股票如果上漲不存在一個(gè)上限，現(xiàn)在離一個(gè)很重要的日子——“雙十一”不遠(yuǎn)了，阿里一定會(huì)在這一天證明自己，足夠大的銷售規(guī)模是推動(dòng)股價(jià)的最重要因素。
如果你是一個(gè)中小股民呢，就不再建議購買阿里股票了，一個(gè)市值接近2500億美元的企業(yè)，即便市值上漲到3000億，對于你的收益來說，刨除各種稅費(fèi)和時(shí)間開銷其實(shí)并不太顯著。
這里必須給出一個(gè)我計(jì)算的淘寶“雙十一”的銷售額，621億，12號給出具體算法。我去年的預(yù)測是蠻準(zhǔn)的。
那些你更應(yīng)該關(guān)注的
1. 聯(lián)想。我們從對手角度去看，小米估值400億美金，這個(gè)估值一點(diǎn)都不虛，因?yàn)樗腥瞬荒苷f出小米到底什么時(shí)候到達(dá)極限。研發(fā)實(shí)力、利潤率、市場占有率這些都是支撐市值的保障，但是最重要的一點(diǎn)是發(fā)展前景，君不見當(dāng)有利潤有市場的三星看不到了更加廣大的前景，股價(jià)立馬大幅跳水。除了小米、華為，聯(lián)想是中國手機(jī)市場最重要的一支力量，更何況摩托羅拉正式收歸麾下，聯(lián)想最確實(shí)的高端領(lǐng)域終于有了一個(gè)響亮的招牌。在一個(gè)最紅火的行業(yè)，在中國國產(chǎn)廠商已經(jīng)影響韓國出口的情況下，占市場份額巨大的聯(lián)想，前景也是不可限量的。股價(jià)增長一倍的是完全有可能的，超過2000億港幣，而且在PC領(lǐng)域，差不多也就剩下聯(lián)想還賺錢了。
2. 攜程。一方面，中國人差不多是最愛旅游的群體了，不管是老的少的、上學(xué)的工作的，有錢的沒錢的好像一年中沒有兩次旅游就會(huì)所為的“生命沒有了意義"；另一方面，根據(jù)調(diào)查，超過5成的酒店房間通過網(wǎng)上預(yù)訂，機(jī)票的情況也類似，對于酒店也機(jī)票，人們已經(jīng)形成了通過網(wǎng)絡(luò)來預(yù)訂的習(xí)慣，作為行業(yè)龍頭的攜程，自然會(huì)匯集最廣泛的矚目，承載市場最大的期待，而且現(xiàn)在并沒有在股價(jià)上徹底甩開第二名。這個(gè)市場會(huì)是下一個(gè)資本的關(guān)注點(diǎn)，攜程應(yīng)該在明年輕松越過100億美元大關(guān)。
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