風(fēng)險(xiǎn)投資
風(fēng)險(xiǎn)投資簡(jiǎn)稱VC，又稱“創(chuàng)業(yè)投資”是指由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本，是以高科技與知識(shí)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的投資。
風(fēng)險(xiǎn)投資的基本類型：
1、種子資本
企業(yè)，既不可能從傳統(tǒng)的銀行部門獲取信貸，也很難從商業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)投資公司獲得風(fēng)險(xiǎn)資本。除了求助于專門的金融渠道以外，這些企業(yè)更多的目光投向提供"種子資本"的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。種子資本主要是為那些處于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)階段的企業(yè)提供小筆融資。由于這類企業(yè)甚至在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)都難以提供具有商業(yè)前景的產(chǎn)品，所以投資風(fēng)險(xiǎn)極大。
2、導(dǎo)入資本
有了較明確的市場(chǎng)前景后，由于資金短缺，企業(yè)便可尋求"導(dǎo)入資本"，以支持企業(yè)的產(chǎn)品中試和市場(chǎng)試銷。但是由于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在，企業(yè)要想激發(fā)風(fēng)險(xiǎn)投資家的投資熱情，除了本身達(dá)到一定的規(guī)模外，對(duì)導(dǎo)入資本的需求也應(yīng)該達(dá)到相應(yīng)的額度。
3、發(fā)展資本
擴(kuò)張期的"發(fā)展資本"。這種形式的投資在歐洲已成為風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的主要部分。這類資本的一個(gè)重要作用就在于協(xié)助那些私人企業(yè)突破杠桿比率和再投資利潤(rùn)的限制，鞏固這些企業(yè)在行業(yè)中的地位，為它們進(jìn)一步在公開(kāi)資本市場(chǎng)獲得權(quán)益融資打下基礎(chǔ)。
4、風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)資本
一般適用于較為成熟的、規(guī)模較大和具有巨大市場(chǎng)潛力的企業(yè)。與一般杠桿并購(gòu)的區(qū)別就在于，風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)的資金不是來(lái)源于銀行貸款或發(fā)行垃圾債券，而是來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)投資基金，即收購(gòu)方通過(guò)融入風(fēng)險(xiǎn)資本，來(lái)購(gòu)并目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)。
風(fēng)險(xiǎn)投資在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期投入風(fēng)險(xiǎn)資本，待其發(fā)育相對(duì)成熟后，通過(guò)市場(chǎng)退出機(jī)制將所投入的資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，以收回投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作過(guò)程分為融資過(guò)程、投資過(guò)程、退出過(guò)程。
風(fēng)險(xiǎn)投資的作用：
1、融資功能：風(fēng)險(xiǎn)資本為創(chuàng)新企業(yè)提供急需的資金,保證創(chuàng)業(yè)對(duì)資金的連續(xù)性。
2、資源配置功能：風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)存在著強(qiáng)大的評(píng)價(jià)、選擇和監(jiān)督機(jī)制，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)價(jià)值通過(guò)市場(chǎng)得以公正的評(píng)價(jià)和確認(rèn),以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，提高資源配置效率。
3、產(chǎn)權(quán)流動(dòng)功能：風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)為創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動(dòng)和重組提供了高效率、低成本的轉(zhuǎn)換機(jī)制和靈活多樣的并購(gòu)方法，促進(jìn)創(chuàng)新企業(yè)資產(chǎn)優(yōu)化組合，并使資產(chǎn)具有了較充分的流動(dòng)性和投資價(jià)值。
4、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格確定，它所反映的是資本資產(chǎn)所帶來(lái)的未來(lái)收益與風(fēng)險(xiǎn)的一種函數(shù)關(guān)系。投資者可以參照風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)提供的各種資產(chǎn)價(jià)格，根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好和個(gè)人未來(lái)預(yù)期進(jìn)行投資選擇。風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)正是通過(guò)這一功能，在資本資源的積累和配置中發(fā)揮作用的。
搜索關(guān)鍵字"風(fēng)險(xiǎn)投資"，一共有623個(gè)結(jié)果
知名風(fēng)險(xiǎn)投資公司
紅杉資本|瑞華投資|同創(chuàng)偉業(yè)|達(dá)晨創(chuàng)投|深創(chuàng)投|IDG|創(chuàng)東方|君聯(lián)資本|中科招商|經(jīng)緯中國(guó)|啟明創(chuàng)投|松禾資本|英特爾投資|優(yōu)勢(shì)資本|東方富海|天堂硅谷|九鼎投資|晨興創(chuàng)投|江蘇高科投|北極光創(chuàng)投|德同資本|凱雷投資|中國(guó)風(fēng)投|天圖資本|真格基金|DCM|IFC|凱鵬華盈|高盛投資|啟迪創(chuàng)投|戈壁|荷多投資|紀(jì)源資本|鼎暉投資|華平投資|金沙江投資|海納亞洲|永宣創(chuàng)投|險(xiǎn)峰華興創(chuàng)投|中投|海通開(kāi)元|中信資本|力鼎資本|平安創(chuàng)新資本|天使灣創(chuàng)投|和君資本|祥峰集團(tuán)|招商湘江投資|元禾控股|力合創(chuàng)投|復(fù)星創(chuàng)富|陜西高投|光速創(chuàng)投|富達(dá)亞洲|成為資本|中信產(chǎn)業(yè)基金|GIC|基石資本|金茂資本|富坤創(chuàng)投|盈富泰克|重慶科投|鼎暉創(chuàng)投|北工投資|海富投資|招商局資本|新天域資本|中路集團(tuán)|摩根士丹利|青云創(chuàng)投|建銀國(guó)際|德豐杰|弘毅投資|CVC|藍(lán)馳創(chuàng)投|寬帶資本|秉鴻資本|金石投資|天創(chuàng)資本|證大投資|中經(jīng)合|信中利|蘭馨亞洲|淡馬錫|浙商創(chuàng)投|華睿投資|景林資產(chǎn)|摯信資本|高特佳|清科創(chuàng)投|華登國(guó)際|山東高新投|集富亞洲|騰訊|無(wú)錫創(chuàng)投|創(chuàng)新工場(chǎng)|智基創(chuàng)投|策源創(chuàng)投|軟銀中國(guó)|
創(chuàng)業(yè)聯(lián)合網(wǎng)是創(chuàng)業(yè)者和投資人的交流平臺(tái)。平臺(tái)擁有5000+名投資人入駐。幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)對(duì)接投資人和投資機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的媒體宣傳和交流合作平臺(tái)。
熱門標(biāo)簽
精華文章
